（转自：伏白的交易笔记）股票配资排排
观点来自我关注的好友：
01｜关税卷土重来，全球资本风声鹤唳 ]article_adlist-->2025年4月，特朗普在一次公开演讲中提出将对价值数千亿美元的中国产品加征新一轮关税，涉税清单涉及新能源、电子元器件、汽车零部件等高端制造核心领域，意图明显——遏制中国在全球产业链中的升级步伐。
这一政策迅速激起全球市场的剧烈反应。美股三大指数高位跳水，道指跌幅一度超过2%；港股、A股亦受压明显，特别是出口依赖型板块如家电、纺织、机械设备出现集中抛压。全球避险情绪升温，美元指数回升，大宗商品短线承压。
而在这一片恐慌中，聪明资金已经开始调仓换股，寻找政策护航下的新主线。
02｜这次加税的真正意图：限制中国的高端突围
与2018年的中美贸易战不同，此轮加税并不局限于低端制造，而是直指中国正处于崛起阶段的核心技术链。
例如在新能源汽车产业，中国已基本具备对美构成实质性竞争的能力；在半导体、工业母机、高端装备领域，也正通过“国产替代”逐步突破技术瓶颈。
特朗普此举看似为了拉拢本土选民，实则是美国对中国科技崛起的系统性遏制。因此，市场恐慌只是表象，真正的逻辑，是在大国博弈中，如何找到中国资本市场的确定性主线。
03｜中国应对：用内循环做“气垫”股票配资排排
面对持续的外部压制，中国的应对方式并未选择情绪化对抗，而是通过持续强化“内循环”体系，构建自主可控的产业链底盘。
近期多个部委密集出台政策：工信部支持半导体设备及零部件龙头加速扩产；财政部再推科技企业税收减免；地方政府开始专项补贴工业软件、国产ERP系统……种种信号表明，官方希望借助“被动脱钩”的契机，推动国内高端制造走上自主发展之路。
这也意味着，未来一段时间，国产替代、自主可控、内需驱动将成为资本市场的底层逻辑。
04｜市场演绎：危中有机，主线浮现
从交易层面看，市场当前处于“短期承压、结构转向”的阶段。资金风格从高频切换走向低位埋伏，核心资产轮动加快。
观察近几个交易日，以下板块异动频繁：
• 半导体设备：龙头放量反弹，北上资金持续加仓；
• 工业母机：国产替代背景下，机构重启覆盖；
• 军工与信息安全：政策强预期叠加估值修复，具备攻防兼备属性；
• 大消费内需链：对外部波动具备天然对冲属性，成为避险港湾。
很多人担心，这次关税是否会重演2018年那种“全线杀估值”的悲剧？其实不然。2018年中国还处在“全球制造拼低价”阶段，而今天的中国企业，已具备一定产业链主导能力。在全球制造重构中，我们不再是“被动挨打”的一方。
05｜我为何推荐关注廖官人？ ]article_adlist-->在当下这种充满不确定性的宏观环境中，普通投资者往往容易陷入“消息焦虑”与“方向迷失”。此时，选择一个真正理解政策底层逻辑、具备实战经验的分析者，远比自己盲目刷消息来得重要。
我特别推荐关注我的一位好友——廖官人的公众号。
他的风格是——看政策定方向，看资金做布局，看情绪找节点。
他在2023年精准拿下人形机器人主线；在2024年第一波AI调整后，低吸中军强势反包；而面对这次贸易冲击，他已经提前在半导体设备与信息安全方向深度布局，提前规避出口产业链风险。
最重要的是：他的每一次出手，几乎都提前发文讲清楚逻辑，不追涨杀跌，不做马后炮。
市场不会等你思考，方向比努力更重要。
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